Программный продукт для формирования и оптимизации финансовых планов

Сергей Зазулин, Исследовательско-консультационная фирма "АЛЬТ"

Порой, задумываясь о будущем, мы пытаемся определить различные сценарии его развития, опираясь на внутреннюю интуицию, реальные факты или сочетание того и другого. К сожалению, а порой к счастью наши предположения не оправдываются, в силу неточности информации, неумения слушать внутренний голос, либо чрезмерно доверяя ему. В бизнесе как в жизни: выиграет тот, кто раньше других поймет реальность происходящего, кто сумеет разглядеть то, благодаря чему он не достиг желаемого, устранить проблемные вопросы и грамотно выстроить плановую политику, используя рычаги оптимизации


Задача долгосрочного и среднесрочного планирования особенно актуальна в период принятия важных управленческих решений. Выстраивая различные пути развития бизнеса компании, финансовый аналитик акцентирует взгляд на сценарии, в большей степени соответствующем намеченным целям. Достичь оптимального результата на этапе прогнозирования помогает использование различных аналитических программных продуктов. 

Одним из таких инструментов является программа "Альт-Прогноз", разработанная Исследовательско-Консультационной фирмой "Альт". Продукт был разработан с целью постановки системы долгосрочного и среднесрочного планирования на предприятии "Сорский молибденовый комбинат" и на протяжении нескольких лет совершенствовался, благодаря постоянному практическому применению программы в различных отраслях хозяйственной деятельности.

Программа помогает:

  • сформировать и обосновать план выхода предприятия из кризиса (в том числе при возможной процедуре банкротства);
  • подготовить обоснованный график привлечения и возврата заемных средств по проекту;
  • выработать финансовую стратегию головной компании в отношении своих структурных подразделений.

Пользователи компьютерной модели "Альт-Прогноз" имеют возможность решить ряд задач:

  • оптимизация номенклатурной политики;
  • оценка экономического эффекта от оптимизации потребности предприятия в оборотных средствах;
  • оценка эффективности и финансовой состоятельности инвестиционного проекта, реализуемого на действующем предприятии;
  • оценка суммы необходимого кредитования и построение графика привлечения и возврата средств;
  • контроль и оптимизация структуры поступлений и платежей. В частности, определение величины "денежной" составляющей поступлений, необходимых для покрытия платежей в денежной форме;
  • выбор наиболее рациональных сочетаний управленческих решений, направленных на повышение прибыльности и ликвидности предприятия.

Программный продукт "Альт-Прогноз" поддерживает реализацию основных этапов среднесрочного и долгосрочного планирования (рис.1).

1. Прежде всего необходимо описать исходное состояние предприятия на момент начала планирования. Отправной точкой при дальнейших расчетах служат данные бухгалтерского баланса за последнюю отчетную дату и показатели, описывающие планируемую текущую деятельность предприятия. Рекомендуется подробно описать существующие объемы производства и реализации, текущие затраты, структуру платежей, оборотный капитал, постоянные активы, источники финансирования и налоговое окружение.

2. Вторым шагом является формирование прогнозных отчетных форм (отчет о прибыли, отчет о движении денежных средств, прогнозный агрегированный баланс). На данном этапе очень важно учитывать принцип, в основу которого заложена первоначальная экстраполяция существующих условий деятельности предприятия на весь период планирования. Это значит, что характеристика деятельности в части объемов реализации, цен, структуры затрат и т.д. на протяжении всего горизонта планирования не изменяются по сравнению с начальным интервалом планирования.

3. Заключительным этапом является анализ построенного базового прогноза деятельности предприятия с использованием отчета о прибыли, отчета о движении денежных средств и прогнозного баланса. Перечислим основные функции программы, используемые на этапе анализа:

  • пользователь "Альт-прогноз" помимо расчета основных финансовых коэффициентов имеет возможность провести анализ безубыточности, то есть определить условия деятельности (объем выпуска и цены реализации), при которых предприятие будет получать нулевую прибыль от основной деятельности (без учета прочих доходов и расходов, налогов и других выплат из прибыли). Расчетные граничные условия безубыточности могут использоваться как ориентиры при дальнейшем построении финансового плана предприятия;
  • очень важно на данном этапе обрисовать стоимостные характеристики предприятия. Методика расчета чистой стоимости активов в "Альт-Прогноз" соответствует порядку оценки, утвержденному приказом Минфина РФ и Федеральной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку;
  • расчет чистого дисконтируемого дохода характеризует стоимость предприятия как приведенную к настоящему моменту времени стоимость всех будущих потоков платежных средств;
  • описание платежей в бюджет показывает состояние расчетов предприятия по налоговым отчислениям;
  • существует выбор расчета производственной и полной себестоимости товарной продукции в целом или отдельно по видам продукции, что позволяет пользователю формировать ассортиментную политику;
  • разделение платежных средств на денежную и неденежную составляющую дает возможность прогнозировать реальное финансовое состояние и платежеспособность;
  • подробное описание оборотного капитала с выделением нормативной и сверхнормативной составляющих помогает финансовому аналитику корректно управлять каждой из них, например, строить графики погашения задолженностей;
  • управление внеоборотными активами (изменение незавершенных капитальных вложений, реализация активов, приобретение и аренда новых активов);
  • возможность описания дополнительных источников финансирования (собственный капитал и кредиты);
  • учет основных налогов по базам их начисления и подробное описание НДС;
  • возможность выполнения расчета в иностранной валюте с автоматическим пересчетом стартового баланса.

Отдельно хотелось бы выделить оценку рисков. Оценка проводится с помощью анализа чувствительности. Здесь рассматривается влияние изменения исходных параметров на основные характеристики деятельности предприятия. В программе реализован однопараметрический анализ чувствительности - анализируется влияние одного выбранного параметра, изолированного от прочих исходных параметров на итоговые результаты.

Неотъемлемой частью финансового прогнозирования является оптимизация экономических результатов деятельности с помощью моделирования следующих составляющих:

  • Программы производства и реализации продукции - в частности, можно рассмотреть последствия временного прекращения производства и реализации продукции;
  • Номенклатуры и себестоимости выпускаемой продукции;
  • Изменения структуры платежей предприятия;
  • Структуры и размеров чистого оборотного капитала;
  • Возможностей привлечения дополнительных источников финансирования - как внутренних, так и внешних;
  • Вариантов реализации инвестиционных проектов.

Прогнозируемое финансовое состояние предприятия описывается с помощью графиков и диаграмм. Используя открытость среды, в которой реализована программа "Альт-Прогноз", имеется возможность дополнять расчеты необходимыми таблицами и коэффициентами, формировать и изменять вид диаграмм.

Удобство работы с программой, принцип открытости системы, а также выше перечисленные функциональные возможности "Альт-Прогноз" - это тот набор свойств, который будет по достоинству оценен потенциальным пользователем.

Рисунок 1.